Fascism - undermänniskans val!

Okej. Nej, jag har inte fått det. Tänka sig, mailet "försvann". Läs formeln Sirén.ii*Ee-E/E.
--->0,070,02Ee-10/10. Vad blir expected E? Jo; 10,5. Investerare säljer alltså dollar och köper SEK och svenska obligationer, det skapas en depreceriering via den ännu mera grundläggande formeln och sedan förloppet -----> således sedan en REAL APPRECIERING på 5. Och just det, vem har svansen mellan benen, så många gånger du har reviderat din historia om dina artiklar osv.?

Nu har det dock blivit "för mycket" förenklat, och jag har diskuterat ur två olika perspektiv. Svaret skiljer sig åt, beroende på situationen. Om framtida växelkursen är given, blir svaret ett annat än om den inte är given, beroende på att investerade i första fallet räknar med en depreciering på sikt igen, osv. Detta satte lite fnurr på tråden för mig, vilket iofs är ditt fel från början eftersom din fråga var så otydligt och knepigt ställd.

Nej, frågan 61 var alldeles oerhört enkel: "Antag att en dollar kostar 10 kr och den amerikanska ettåriga riskfria räntan är 2 medan den svenska är 7. Så, vilket antagande kan vi då göra som har att skaffa med valutahandel på termin?" Och detta gick uppenbarligen långt över dina kunskaper i ämnet.

Eftersom Sirén uppenbarligen är så infantil som han är, verkar det vara bäst att föra logbok:
15:40 - Lämnar jobbet.
16:00 - Är nästan hemma, stannar och köper en flaska vin.
16:10 - Är i lägenheten
16:15 - Börjar rensa upp lite i köket
16:25 - Ringer kort samtal till min flickvän
16:30 - Slår mig ner vid datorn och förundras över hur bakom Sirén är.

Så.

Specificering nummer 1. Det är den framtida växelkursen vi söker, Ee. Specificering nummer 2, räntesatserna ligger väl under 20, vilket gör att den approximerade formeln jag skrev tidigare mycket väl kan användas. Specificering nummer 3, vi bortserr från riskpremier och transaktionskostnader. Sista specificering, vi talar INTE om real växelkurs, utan nominell. Vad händer? Multiplicera bägge sidor med E, få det till vänstersidan, dividera bägge sidor med 1i-i*.

Frågan "Antag att en dollar kostar 10 kr och den amerikanska ettåriga riskfria räntan är 2 medan den svenska är 7. Så, vilket antagande kan vi då göra som har att skaffa med valutahandel på termin?" är på intet sätt knapphändig eller vag. För den någorlunde sakkunnige är det fullkomligt uppenbart vad som åsyftas. Frågan är av samma karaktär som "Kalle är 175 cm och Nisse är 1 dm längre. Vilken slutsats om Nisse som har med längd att skaffa kan vi därmed dra?"

Så, nu ska jag återgå till mitt liv. Matlagning, vin och flickvän tilltalar mig ofantligt mycket mer än att käbbla med obildade Sirén.

Att investerare först vill köpa SEK beror förstås på att obligationer i Sverige ger bättre avkastning, sedan kommer dock deprecieringen eftersom arbitragemöjligheter på sikt inte ska förekomma vi har ju som sagt antagit Ee10. Och jag kan villigt erkänna att jag skrev fel när jag talat om 10,5 , det ska givetvis vara ungeäfr 9,5 lite drygt. Till skillnad från dig Sirén, kan jag erkänna då jag fått en fnurra på tråden.

Och vad som sommer hända med derivathandeln är givetvis inte något i klarspråk, eftersom derivat, även då vid begränsar oss till valutahandel, kan innebära mängder med saker. Vilket även de fåkunniga vet. Men, för att sammanfatta en sorglig dag; det bästa, som gav mig flera goda skratt var ändå när du hänvisade till din artikel på google-adressen och menade att det var en god förklaring till varför fasta växelkurser är dåligt. Jag skrattar än, ty självinsikt existerar uppenbarligen inte.

Seså, det är inte fråga om vad som "kommer att hända". Utifrån förutsättningarna att växelkursen är 10 kr, den svenska ettåriga räntan 7 och den amerikanska 2 borde du kunna göra ett rimligt antagande om valutahandel på termin. Det kan du nu inte alls, och det visar att dina insikter inte alls är på den nivå du vill ge sken av.